Стремительное развитие технологий искусственного интеллекта спровоцировало настоящий кризис на рынке полупроводников. Как сообщает Financial Times, этот процесс вызвал острый дефицит ключевых компонентов, что неминуемо отразилось на стоимости смартфонов, ноутбуков и игровых приставок.
Первопричиной нынешней ситуации стал резкий скало спроса на чипы динамической оперативной памяти (DRam) со стороны крупнейших облачных провайдеров (гиперскейлеров). Чтобы удовлетворить потребности ИИ-инфраструктуры, производители начали перенаправлять производственные мощности на выпуск высокопроизводительной памяти для серверов. Это решение привело к сокращению выпуска чипов для массового потребительского сегмента. В сети возникли не менее пугающие названия для этого явления — «РАМагеддон» и «РАМпокалипсис». Последствия такого перекоса уже ощутимы: по прогнозам International Data Corporation, розничная стоимость электроники подскочила на 10–20%.
Если десятилетиями электроника становилась доступнее и мощнее за счет технологического прогресса, то сегодня этот тренд сменился деградацией доступности. Примеры уже налицо. Так, в июне компания Apple увеличила стоимость флагманских моделей ноутбуков и планшетов на 300 долларов, при этом ожидая замедления потребительского спроса. Игровой сегмент оказался под ударом еще сильнее: Microsoft, Sony и Nintendo повысили ценники на свои консоли на 150 долларов за устройство. Для японской Nintendo последствия стали финансово болезненными — компания зафиксировала непредвиденные издержки в размере 100 миллиардов иен (около 75 миллионов долларов), что составляет почти 30% ее годовой прибыли. Причиной таких трат стал именно подорожание компонентов, в частности памяти.
Эксперты предупреждают: резкое повышение цен может обернуться крахом продаж. Согласно исследованию Ampere Analysis, если стоимость консолей от Sony или Microsoft поднимется с нынешних 700 до уровня 1000 долларов и выше, объем их реализации может рухнуть на 43% в течение пяти лет.
Наиболее уязвимым положением оказались китайские гиганты Xiaomi, Oppo и Vivo. Ориентированные на бюджетников, эти бренды не могут позволить себе резкий рост цен, так как их аудитория крайне чувствительна к изменениям бюджета. Директор по исследованиям Counterpoint Мин-сун Хван подчеркивает, что стоимость DRam для мобильных устройств за прошедший год подскочила на 250 долларов, и эти издержки обязательно будут включены в осенние ценники.
Ситуация осложняется тем, что дефицит вряд ли исчезнет в ближайшее время. Глава Nokia Джастин Хотард полагает, что нехватка чипов станет «новой нормой» как минимум до 2027 года. В попытках выжить производители вынуждены идти на компромиссы: упрощать технические характеристики или менять дизайн устройств ради экономии памяти. И хотя полупроводниковая индустрия активно инвестирует в строительство новых заводов, Джон Нойфер, возглавляющий Ассоциацию полупроводниковой промышленности, напоминает: запуск новых мощностей — процесс многолетний. Аналитики полагают, что рост цен будет сопровождать индустрию на протяжении всего «суперцикла ИИ».
Дополнительную неопределенность вносят политические факторы. Как сообщалось ранее в Politico со ссылкой на восемь источников, администрация Дональда Трампа рассматривает возможность введения пошлин не только на сами чипы, но и на готовую продукцию из них — от ноутбуков до серверов. Цель таких мер — перенести производство полупроводников в пределы США.
На этом фоне фондовый рынок также лихорадит. Месяцем ранее акции ключевых производителей микросхем показали резкое падение. По данным Reuters, инвесторы начали массово избавляться от активов из-за опасений, что бум ИИ может замедлиться, а давление со стороны китайских конкурентов станет слишком серьезным.
